中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行 國(guó)家發展改革委 工(gōng)業和信息化部 财政部 生态環境部 金融監管總局 中(zhōng)國(guó)證監會
關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見

中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行上海總部，各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市分(fēn)行，各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新(xīn)疆生産(chǎn)建設兵團發展改革委、工(gōng)業和信息化主管部門、财政廳（局）、生态環境廳（局），國(guó)家金融監督管理(lǐ)總局各監管局，中(zhōng)國(guó)證監會各證監局：

為(wèi)貫徹落實黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院關于碳達峰碳中(zhōng)和重大決策部署，做好綠色金融大文(wén)章，積極支持綠色低碳發展，經國(guó)務(wù)院同意，現提出如下意見。

一、總體(tǐ)要求

（一）指導思想。

以習近平新(xīn)時代中(zhōng)國(guó)特色社會主義思想為(wèi)指導，全面貫徹黨的二十大精(jīng)神，深入踐行習近平生态文(wén)明思想，堅持穩中(zhōng)求進工(gōng)作(zuò)總基調，立足新(xīn)發展階段，完整、準确、全面貫徹新(xīn)發展理(lǐ)念，加快構建新(xīn)發展格局，着力推動高質(zhì)量發展，進一步強化金融對綠色低碳發展的支持，堅定不移走生态優先、節約集約、綠色低碳的高質(zhì)量發展道路，為(wèi)确保國(guó)家能(néng)源安(ān)全、助力碳達峰碳中(zhōng)和形成有(yǒu)力支撐。

（二）工(gōng)作(zuò)原則。

——統籌發展和安(ān)全。統籌高質(zhì)量發展和高水平安(ān)全，加大金融對綠色低碳發展的支持力度，協同推進降碳、減污、擴綠、增長(cháng)，加強風險識别和管控，在推動新(xīn)型能(néng)源體(tǐ)系建設和能(néng)源企業轉型過程中(zhōng)防範化解風險，确保糧食、能(néng)源資源、重要産(chǎn)業鏈供應鏈安(ān)全和群衆正常生活，為(wèi)經濟高質(zhì)量發展提供有(yǒu)力支撐。

——兼顧長(cháng)期與當前。堅持系統觀念，加強前瞻性思考和全局性謀劃，科(kē)學(xué)有(yǒu)序推進碳達峰碳中(zhōng)和，立足我國(guó)能(néng)源資源禀賦，乘勢而上、先立後破，合理(lǐ)規劃和實施金融支持碳減排的短、中(zhōng)、長(cháng)期任務(wù)，推動各項任務(wù)盡早起步、持續發力，穩妥有(yǒu)序推進綠色金融改革創新(xīn)，更好服務(wù)綠色低碳發展。

——激勵與約束并重。充分(fēn)發揮市場在資源配置中(zhōng)的決定性作(zuò)用(yòng)，更好發揮政府作(zuò)用(yòng)，引導金融資源支持高排放行業綠色低碳轉型和可(kě)再生能(néng)源項目建設，促進工(gōng)業綠色轉型和升級，支持綠色低碳交通和綠色建築發展。嚴控金融資源投向高耗能(néng)、高排放、低水平項目。

——堅持高标準推動和高水平合作(zuò)。按照國(guó)家綠色低碳發展戰略，科(kē)學(xué)制定、規範實施清晰可(kě)執行的綠色金融和轉型金融标準，推動中(zhōng)國(guó)标準與國(guó)際标準體(tǐ)系兼容。積極參與應對氣候變化全球治理(lǐ)，主動引領全球綠色金融議題，為(wèi)全球應對氣候變化貢獻中(zhōng)國(guó)智慧，加強國(guó)際成熟經驗的國(guó)内運用(yòng)和國(guó)内有(yǒu)益經驗的國(guó)際推廣。

（三）主要目标。

未來5年，國(guó)際領先的金融支持綠色低碳發展體(tǐ)系基本構建，金融基礎設施、環境信息披露、風險管理(lǐ)、金融産(chǎn)品和市場、政策支持體(tǐ)系及綠色金融标準體(tǐ)系不斷健全，綠色金融區(qū)域改革有(yǒu)序推進，國(guó)際合作(zuò)更加密切，各類要素資源向綠色低碳領域有(yǒu)序聚集。

到2035年，各類經濟金融綠色低碳政策協同高效推進，金融支持綠色低碳發展的标準體(tǐ)系和政策支持體(tǐ)系更加成熟，資源配置、風險管理(lǐ)和市場定價功能(néng)得到更好發揮。

二、優化綠色金融标準體(tǐ)系

（四）推動金融系統逐步開展碳核算。建立健全金融機構碳核算方法和數據庫，着力推動成熟的碳核算方法和成果在金融系統應用(yòng)，制定出台統一的金融機構和金融業務(wù)碳核算标準，推動金融機構加強自身及其投融資相關業務(wù)碳排放數據的管理(lǐ)和統計。提升金融機構碳核算的規範性、權威性和透明度。鼓勵金融機構和企業運用(yòng)大數據、金融科(kē)技(jì )等技(jì )術手段為(wèi)碳核算工(gōng)作(zuò)提供技(jì )術支撐。

（五）持續完善綠色金融标準體(tǐ)系。制定統一的綠色金融标準體(tǐ)系。持續優化我國(guó)綠色債券标準，統一綠色債券募集資金用(yòng)途、信息披露和監管要求，完善綠色債券評估認證标準。進一步優化綠色公(gōng)司債券申報受理(lǐ)及審核注冊“綠色通道”制度安(ān)排，提升企業發行綠色債券的便利度。研究制定《綠色債券支持項目目錄》低碳項目推薦性指引、綠色債券碳核算方法和披露标準，要求債券發行人核算并披露募集資金所支持項目的碳減排量和碳排放量。完善綠色債券統計，逐步構建可(kě)衡量碳減排效果的綠色金融統計體(tǐ)系，全面反映金融支持生态文(wén)明建設成效。進一步完善綠色信貸标準體(tǐ)系。建立健全綠色保險标準。研究制定綠色股票标準，統一綠色股票業務(wù)規則。适時推動溫室氣體(tǐ)分(fēn)項核算、披露和統計。加快研究制定工(gōng)業綠色發展指導目錄和項目庫，大力支持綠色技(jì )術創新(xīn)。支持建立氣候投融資項目庫标準體(tǐ)系。加快研究制定轉型金融标準，将符合條件的工(gōng)業綠色發展項目等納入支持範圍，明确轉型活動目錄、披露要求、産(chǎn)品體(tǐ)系和激勵機制等核心要素。

三、強化以信息披露為(wèi)基礎的約束機制

（六）推動金融機構和融資主體(tǐ)開展環境信息披露。分(fēn)步分(fēn)類探索建立覆蓋不同類型金融機構的環境信息披露制度，推動相關上市公(gōng)司、發債主體(tǐ)依法披露環境信息。制定完善上市公(gōng)司可(kě)持續發展信息披露指引，引導上市公(gōng)司披露可(kě)持續發展信息。健全碳排放信息披露框架，鼓勵金融機構披露高碳資産(chǎn)敞口和建立氣候變化相關風險突發事件應急披露機制。定期披露綠色金融統計數據。

（七）不斷提高環境信息披露和評估質(zhì)量。研究完善金融機構環境信息披露指南。鼓勵信用(yòng)評級機構建立健全針對綠色金融産(chǎn)品的評級體(tǐ)系，支持信用(yòng)評級機構将環境、社會和治理(lǐ)（ESG）因素納入信用(yòng)評級方法與模型。推動重點排污單位、實施強制性清潔生産(chǎn)審核的企業、相關上市公(gōng)司和發債企業依法披露的環境信息、碳排放信息等實現數據共享。發揮國(guó)家産(chǎn)融合作(zuò)平台作(zuò)用(yòng)，建立工(gōng)業綠色發展信息共享機制，推動跨部門、多(duō)維度、高價值綠色數據對接。

四、促進綠色金融産(chǎn)品和市場發展

（八）推進碳排放權交易市場建設。依據碳市場相關政策法規和技(jì )術規範，開展碳排放權登記、交易、結算活動，加強碳排放核算、報告與核查。研究豐富與碳排放權挂鈎的金融産(chǎn)品及交易方式，逐步擴大适合我國(guó)碳市場發展的交易主體(tǐ)範圍。合理(lǐ)控制碳排放權配額發放總量，科(kē)學(xué)分(fēn)配初始碳排放權配額。增強碳市場流動性，優化碳市場定價機制。

（九）加大綠色信貸支持力度。在依法合規、風險可(kě)控和商(shāng)業可(kě)持續的前提下，鼓勵金融機構利用(yòng)綠色金融标準或轉型金融标準，加大對能(néng)源、工(gōng)業、交通、建築等領域綠色發展和低碳轉型的信貸支持力度，優化綠色信貸流程、産(chǎn)品和服務(wù)。探索采取市場化方式為(wèi)境内主體(tǐ)境外融資提供增信服務(wù)，降低海外金融活動風險。加強供應鏈金融配套基礎設施建設，推動綠色供應鏈創新(xīn)與應用(yòng)。

（十）進一步加大資本市場支持綠色低碳發展力度。支持符合條件的企業在境内外上市融資或再融資，募集資金用(yòng)于綠色低碳項目建設運營。大力支持符合條件的企業、金融機構發行綠色債券和綠色資産(chǎn)支持證券。積極發展碳中(zhōng)和債和可(kě)持續發展挂鈎債券。支持清潔能(néng)源等符合條件的基礎設施項目發行不動産(chǎn)投資信托基金（REITs）産(chǎn)品。支持地方政府将符合條件的生态環保等領域建設項目納入地方政府債券支持範圍。加強對生态環境導向的開發模式（EOD）的金融支持，完善相關投融資模式。在依法合規、風險可(kě)控前提下，研究推進綠色資産(chǎn)管理(lǐ)産(chǎn)品發展。規範開展綠色債券、綠色股權投融資業務(wù)。鼓勵境外機構發行綠色熊貓債，投資境内綠色債券。支持證券基金及相關投資行業開發綠色投資産(chǎn)品，更好履行環境、社會和治理(lǐ)責任。加大金融支持綠色低碳重大科(kē)技(jì )攻關和推廣應用(yòng)的力度，強化基礎研究和前沿技(jì )術布局，加快先進适用(yòng)技(jì )術研發和推廣等。

（十一）大力發展綠色保險和服務(wù)。完善氣候變化相關重大風險的保險保障體(tǐ)系。為(wèi)高風險客戶提供防災防損預警服務(wù)，及時排查風險隐患，降低理(lǐ)賠風險。發揮保險資金長(cháng)期投資特點，鼓勵保險資金按照商(shāng)業化原則支持綠色産(chǎn)業和綠色項目，優化長(cháng)期投資能(néng)力考評機制。鼓勵保險機構研究建立企業碳排放水平與保險定價關聯機制。推動發展新(xīn)能(néng)源汽車(chē)保險。

（十二）壯大綠色金融市場參與主體(tǐ)。推廣可(kě)持續投資理(lǐ)念，吸引養老保險基金等長(cháng)期機構投資者投資綠色金融産(chǎn)品。鼓勵銀行業金融機構建設綠色金融特色分(fēn)支機構，将綠色金融發展納入金融機構考核評價體(tǐ)系。鼓勵有(yǒu)條件、有(yǒu)意願的金融機構采納或簽署以綠色金融、可(kě)持續金融等為(wèi)主題的國(guó)際原則或倡議。在交易賬戶設立、交易、登記、清算、結算、資金彙兌和跨境彙入彙出等環節，為(wèi)境外投資者配置境内綠色金融資産(chǎn)提供便利化金融服務(wù)。涉及碳資産(chǎn)業務(wù)的，按照《巴黎協定》國(guó)内履約要求管理(lǐ)。

五、加強政策協調和制度保障

（十三）推動完善法律法規。發揮法治固根本、穩預期、利長(cháng)遠(yuǎn)的保障作(zuò)用(yòng)，推進綠色金融領域立法，促進金融支持綠色轉型和低碳發展。鼓勵有(yǒu)條件的地方依法率先出台地方性綠色金融法規。研究明确商(shāng)業銀行在綠色金融方面的社會責任及授信審查盡職免責要求。

（十四）完善金融機構綠色金融考核評價機制。不定期開展政策跟蹤評估，持續優化綠色金融評價機制，完善和加強金融支持綠色低碳發展的信息通報機制。加大對金融機構綠色金融業務(wù)及能(néng)力的考核評價力度，逐步将金融機構持有(yǒu)的綠色基金和境外綠色金融資産(chǎn)納入綠色金融評價，豐富評價結果運用(yòng)場景。鼓勵金融機構通過調整内部資金轉移定價和經濟資本占用(yòng)等方式引導金融資源綠色化配置，不斷優化金融機構資産(chǎn)結構。将金融支持碳達峰碳中(zhōng)和工(gōng)作(zuò)情況納入金融機構高級管理(lǐ)人員考核。

（十五）豐富相關貨币政策工(gōng)具(jù)。用(yòng)好碳減排支持工(gōng)具(jù)，向符合條件的金融機構提供低成本資金，支持金融機構向具(jù)有(yǒu)顯著碳減排效益的重點項目提供優惠利率融資。推動中(zhōng)央銀行資産(chǎn)配置綠色化，逐步将可(kě)持續性納入外彙儲備長(cháng)期經營管理(lǐ)目标，繼續投資綠色債券。

（十六）支持高排放行業和高排放項目綠色低碳轉型。充分(fēn)發揮國(guó)家綠色發展基金的示範引領作(zuò)用(yòng)。鼓勵具(jù)備條件的金融機構、社會資本成立碳達峰碳中(zhōng)和轉型基金。引導金融機構支持清潔運輸、清潔取暖和重點行業超低排放改造，大力支持清潔能(néng)源的研發、投資、推廣運用(yòng)，繼續促進煤炭清潔高效利用(yòng)，鼓勵金融資源向環保績效等級高的企業傾斜。支持發行轉型債券，滿足規模以上能(néng)源生産(chǎn)消費企業改造升級等低碳轉型需求。将高排放行業和高排放項目碳減排信息與項目信貸評價、信用(yòng)體(tǐ)系建設挂鈎。推進高排放行業綠色低碳轉型和數字化、智能(néng)化升級。

（十七）深化綠色金融區(qū)域改革。穩步有(yǒu)序探索具(jù)有(yǒu)區(qū)域特色的綠色金融發展和改革路徑，做好試驗區(qū)總結評估和經驗推廣工(gōng)作(zuò)。有(yǒu)序開展綠色金融改革創新(xīn)試驗區(qū)升級擴容。支持有(yǒu)條件的地方開展氣候投融資試點，探索建立氣候友好型投融資體(tǐ)制機制。推動綠色金融标準在綠色金融改革創新(xīn)試驗區(qū)先行先試，支持建立高标準綠色項目庫并實現互聯互通。

（十八）在國(guó)家區(qū)域重大戰略中(zhōng)進一步支持綠色發展。推動在岸綠色金融市場發展與上海國(guó)際金融中(zhōng)心建設、人民(mín)币國(guó)際化的良性互動，提升人民(mín)币綠色産(chǎn)品定價的國(guó)際影響力。建立健全長(cháng)三角環境信息共享機制，推動綠色金融信息管理(lǐ)系統在長(cháng)三角地區(qū)率先推廣。支持京津冀、粵港澳大灣區(qū)等國(guó)家區(qū)域重大戰略實施區(qū)域發展綠色金融産(chǎn)業，建設國(guó)際認可(kě)的綠色債券認證機構。

六、強化氣候變化相關審慎管理(lǐ)和風險防範

（十九）健全審慎管理(lǐ)。逐步将氣候變化相關風險納入宏觀審慎政策框架，引導金融機構支持綠色低碳發展，推動金融機構定期向金融管理(lǐ)部門報送高碳資産(chǎn)規模、占比和風險敞口等信息。适時披露中(zhōng)國(guó)金融體(tǐ)系氣候變化相關風險壓力測試結果。根據氣候變化相關風險，研究完善風險監管指标和評估方法。

（二十）增強金融機構應對風險的能(néng)力。推動金融機構将氣候變化相關風險納入風險控制體(tǐ)系及公(gōng)司治理(lǐ)框架。鼓勵金融機構運用(yòng)氣候風險壓力測試、情景分(fēn)析等工(gōng)具(jù)和方法，開展氣候風險評估，配套完善内部控制制度、政策工(gōng)具(jù)和管理(lǐ)流程，有(yǒu)效應對轉型風險。推動保險機構建立氣候變化相關風險評估預測模型，利用(yòng)大數據等技(jì )術手段開展氣候災害風險分(fēn)析。

七、加強國(guó)際合作(zuò)

（二十一）深化綠色金融合作(zuò)。積極參加二十國(guó)集團（G20）、金融穩定理(lǐ)事會（FSB）、央行與監管機構綠色金融網絡（NGFS）、可(kě)持續金融國(guó)際平台（IPSF）、國(guó)際清算銀行（BIS）、巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）、可(kě)持續銀行和金融網絡（SBFN）、國(guó)際證監會組織（IOSCO）等多(duō)邊及雙邊綠色金融合作(zuò)機制。主動參加綠色金融國(guó)際标準制定，推動中(zhōng)國(guó)标準與國(guó)際标準體(tǐ)系兼容。推動國(guó)内國(guó)際綠色金融産(chǎn)品與服務(wù)互聯互通，便利中(zhōng)外投資者跨境開展綠色投資。

（二十二）推動“一帶一路”綠色投資。鼓勵銀行、股權類投資機構、基金公(gōng)司等各類金融機構在“一帶一路”共建國(guó)家和地區(qū)開展綠色低碳投資。

八、強化組織保障

（二十三）加強組織領導，形成發展合力。堅持和加強黨的全面領導，堅決維護黨中(zhōng)央權威和集中(zhōng)統一領導，加強金融支持綠色低碳發展的部門協調合作(zuò)，形成金融支持綠色低碳發展合力。加強對綠色金融的行為(wèi)監管和功能(néng)監管，提高風險早識别、早預警、早處置能(néng)力，重大事項及時向黨中(zhōng)央、國(guó)務(wù)院報告。加強各有(yǒu)關部門信息共享，加強金融機構與企業之間的溝通交流，引導企業有(yǒu)效開展綠色轉型和技(jì )術改造，推動金融支持綠色低碳政策平穩落地。推動地方政府因地制宜，明确責任分(fēn)工(gōng)，建章立制，保障金融支持綠色低碳發展各項政策有(yǒu)效落地。加強對金融支持綠色低碳發展的宣傳，營造綠色金融發展良好氛圍。

（二十四）強化綠色金融能(néng)力建設。加強學(xué)術交流與合作(zuò)，推進綠色金融相關學(xué)科(kē)專業建設，開展金融支持綠色低碳發展相關重大課題的基礎性和前瞻性研究。大力開展綠色金融培訓，促進金融管理(lǐ)部門、金融機構和第三方機構提升綠色金融能(néng)力。支持金融機構與國(guó)内外同業機構就氣候風險壓力測試、情景分(fēn)析等開展技(jì )術交流，進一步強化金融支持綠色低碳發展的能(néng)力建設。

中(zhōng)國(guó)人民(mín)銀行
國(guó)家發展改革委
工(gōng)業和信息化部
财政部
生态環境部
金融監管總局
中(zhōng)國(guó)證監會
2024年3月27日